دانلود رایگان جزوه سازمان های دولتی pdf

دانلود جزوه سازمان های دولتی pdf
دانلود جزوه

دانلود جزوه سازمان های دولتی شامل مطالب مختلف به صورت جامع دانلود رایگان خلاصه کامل جزوه سازمان های دولتی pdf

آنها سازمان های موج را به دولتی حد اخیر از درجه اولیه تا دانلود جزوه سازمان های دولتی pdf مینوت نشان می دهند. حتی در این تاریخ اولیه، به نظر می رسد که 740.30 به طور محکم به عنوان پایین ترین حد موج اولیه 2 در موج سیکل V ثابت شده است.
سطح 740 در گذشته نیز مهم بوده است، احتمالاً زیرا در حالی که پایین ترین سطح 1974 در 572.20 دقیقاً 423.60 قرار دارد. نقاط زیر اوج سال 1966 در 995.82، 740.30 تقریباً 261.80 امتیاز در زیر سطح 1004.65 قرار دارد، بالاترین ارتدکس در سال 1976. هر دو نسبت فیبوناچی. آقای پرچتر در ادامه تراز 740 را اینگونه مورد بحث قرار داد

دانلود جزوه سازمان های دولتی

این فاصله ها بیانی از این است که قطعاً تصادفی نیست که سطح 740 در گذشته اهمیت خاصی داشته است. در سال 1961، اوج داو در 741.30 با بالاترین نسبت P/E بازار در تاریخ همراه بود. در سال 1966، پایین ترین سطح 735.74 یک روزه پایان اولین لغزش به پایین ترین اندازه در بازار نزولی سیکل موج IV بود (نقطه ای که 61.8 درصد از کاهش کل چرخه موج IV بود). در سالهای 1963، 1970، 1974 و 1975، 740 مورد در هر جهت با خشونت شدید همراه شد. در سال 1978، سطح 740 با پشتیبانی بلند مدت خط روند مطابقت دارد. علاوه بر این، اصل موج معتقد است که حد هرگونه اصلاح بازار، انتهای موج چهارم دانلود رایگان جزوه سازمان های دولتی  با درجه کمتر است. با این حال، هنگامی که اولین موج در یک دنباله پنج موجی گسترش می یابد، حد اصلاح بعدی اغلب انتهای موج دوم آن دنباله پنج موجی است.با توجه به این دستورالعمل، پایین ترین سطح اخیر در اول مارس در 740.30 سطح قابل توجهی برای توقف بود. یک بررسی با ارقام برگشت ساعتی همانطور که در وال استریت ژورنال چاپ شده است نشان می دهد که در 25 مارس 1975 دی جی ای به 740.30 رسید تا عقب نشینی موج دوم را تکمیل کند. [به یادداشت در شکل 4-13 مراجعه کنید.]

علاوه بر روش‌های سنتی‌تر پیش‌بینی الیوت، آقای پرچتر شروع به تحقیق در مورد عوامل موج ریاضی از نظر زمان و قیمت کرده است، که امواج محرکه کامل هستند. مضرب اعداد و امواج اصلاحی نسبت فیبوناچی مضرب. این رویکرد اخیراً در چندین گزارش برای مریل لینچ مورد بحث قرار گرفت.
بدون شک برای برخی به نظر می رسد که ما داریم به پشت خود دست می زنیم، که مطمئناً همینطور هستیم! با این حال، حقیقتاً، ما امیدواریم که شرح موفقیت‌هایی که شخصاً با الیوت تجربه کرده‌ایم، الهام بخش دیگران باشد تا با استفاده از این رویکرد برای دستاوردهای مشابه تلاش کنند. تا آنجا که ما می دانیم، تنها از اصل موج می توان برای پیش بینی با چنین دقتی استفاده کرد. البته ما شکست‌هایی را نیز تجربه کرده‌ایم، اما با این وجود احساس می‌کنیم که هر گونه اشکال در رویکرد موج الیوت در گذشته به‌شدت اغراق‌آمیز شده است و زمانی که انتظارات در رابطه با بازار برآورده نمی‌شود، اصل موج به تحلیل‌گر هشدار می‌دهد. زمان زیادی برای ترسیم مسیر محتمل بعدی و جلوگیری از ضرر با اجازه دادن به خود بازار که مسیر عمل او را دیکته کند.
ما دریافتیم که اهداف قیمتی از پیش تعیین شده از این نظر مفید هستند که اگر یک برگشت در آن سطح اتفاق بیفتد و تعداد موج قابل قبول باشد، به یک نقطه قابل توجه دوبرابر رسیده است. هنگامی که بازار چنین سطحی را نادیده می گیرد یا از آن فاصله می گیرد، شما در حالت آماده باش قرار می گیرید تا انتظار داشته باشید که سطح محاسبه شده بعدی به دست آید. از آنجایی که سطح بعدی اغلب فاصله خوبی دارد، این می تواند اطلاعات دانلود رایگان جزوه سازمان های دولتی ارزشمندی باشد. علاوه بر این، اهداف بر دولتی رضایت‌بخش‌ترین تعداد موج هستند. بنابراین، اگر آنها برآورده نشوند یا با حاشیه قابل توجهی از آنها فراتر رود، در بسیاری از موارد مجبور خواهید شد به موقع در تعداد ترجیحی خود تجدید نظر کنید و آنچه را که ممکن است به سرعت در حال توسعه به عنوان یک تفسیر جذاب تر باشد، بررسی کنید. این رویکرد به شما کمک می کند تا یک قدم جلوتر از شگفتی های ناخوشایند باشید. ایده خوبی است که تمام تفاسیر موج منطقی را در ذهن داشته باشید تا بتوانید از تجزیه و تحلیل نسبت برای به دست آوردن سرنخ های اضافی در مورد اینکه کدام یک عمل می کند استفاده کنید.

روابط چند موجی
به خاطر داشته باشید که همه درجات روند همیشه به طور همزمان در بازار فعال هستند. بنابراین، در هر لحظه، بازار مملو از روابط نسبت فیبوناچی خواهد بود که همگی با توجه به درجات موج های مختلف آشکار می شوند. نتیجه این است که سطوح آتی که چندین رابطه فیبوناچی ایجاد خواهند کرد، نسبت به سطحی که تنها یک دانلود جزوه سازمان های دولتی سازمان های می کند، احتمال بیشتری برای علامت گذاری یک چرخش دارند.
به عنوان مثال، اگر 618.6 اصلاح موج اولیه توسط موج اولیه O یک هدف خاص را به دست دهد، و در داخل آن، مضربی 1.618 از موج میانی (A) در یک تصحیح نامنظم، همان هدف را برای موج میانی (C) به دست می‌دهد، و در داخل آن. که، یک مضرب 1.00 از موج مینور 1، دوباره همان هدف را برای موج مینور 5 به دست می دهد، آنگاه شما یک استدلال قوی برای انتظار چرخش در آن سطح قیمت محاسبه شده دارید. شکل 4-16 این مثال را نشان می دهد.
شکل 4-17 ک نمایش خیالی از یک ایده آل منطقی است. موج الیوت، کامل با کانال روند موازی. این به عنوان نمونه ای از چگونگی وجود نسبت ها در سراسر بازار ایجاد شده است. در آن، هشت رابطه زیر برقرار است:

اگر یک روش کامل از تجزیه و تحلیل نسبت را بتوان با موفقیت در اصول اساسی حل کرد، پیش‌بینی با اصل موج الیوت علمی‌تر می‌شد. همیشه یک تمرین برای تعیین احتمال باقی خواهد ماند، اما نه قطعیت. قوانین طبیعت حاکم بر زندگی و رشد، اگرچه تغییر ناپذیر است، با این وجود، تنوع بسیار زیادی از نتایج خاص را امکان پذیر می کند، و بازار نیز از این قاعده مستثنی نیست. تنها چیزی که در این مرحله می‌توان گفت این است که مقایسه طول قیمت امواج اغلب، اغلب با دقت دقیق، تأیید می‌کند که نسبت‌های فیبوناچی تعیین‌کننده کلیدی برای توقف امواج هستند. به عنوان مثال، الهام‌بخش بود، اما برای ما تعجب‌آور نبود که پیشرفت از دسامبر 1974 تا ژوئیه 1975 کمی بیش از 61.8 درصد از لغزش خرس 1973-1974 قبلی را دنبال کرد، و اینکه نزول بازار 1976-1978 دقیقاً 61.8 درصد را دنبال کرد. از افزایش قبلی از دسامبر 1974 تا سپتامبر 1976. با وجود شواهد مستمر در مورد اهمیت نسبت 0.618، با این حال، اتکای اساسی ما باید به شکل باشد، با تجزیه و تحلیل نسبت به عنوان شاهدی برای حمایت یا به چالش کشیدن آنچه در الگوهای می بینیم. جنبش. توصیه بولتون در رابطه با تحلیل نسبت این بود: "ساده نگه دار". تحقیقات هنوز ممکن است به پیشرفت بیشتری دست یابد، زیرا تجزیه و تحلیل نسبت هنوز در مراحل اولیه است. ما امیدواریم که کسانی که با مشکل تحلیل نسبت کار می کنند مطالب ارزشمندی را به رویکرد الیوت اضافه کنند.

دانلود رایگان جزوه سازمان های دولتی

دنباله های زمانی فیبوناچی
هیچ راه مطمئنی برای استفاده از عامل زمان به تنهایی در پیش بینی وجود ندارد. الیوت گفت که عامل زمان اغلب «با الگو مطابقت دارد»، به عنوان مثال، با توجه به کانال‌های روند، و اهمیت اصلی آن در همین است. با این حال، اغلب، مدت‌ها و روابط زمانی خود اندازه‌گیری‌های فیبوناچی را منعکس می‌کنند. به نظر می رسد کاوش اعداد فیبوناچی واحدهای دولتی فراتر از یک تمرین اعداد شناسی است و گستره های موج را با دقت قابل توجهی تطبیق می دهد. آنها با نشان دادن زمان‌های ممکن برای چرخش، به تحلیلگر چشم‌انداز بیشتری می‌دهند، به‌ویژه اگر با اهداف قیمتی و تعداد موج‌ها منطبق باشند.
در قانون طبیعت، الیوت نمونه‌های زیر را از بازه‌های زمانی فیبوناچی بین نقاط عطف مهم در بازار ارائه کرد:
1921 تا 1929 8 سال
ژوئیه 1921 تا نوامبر 1928 89ماه
سپتامبر 1929 تا ژوئیه 1932 34ماه
ژوئیه 1932 تا ژوئیه 1933 13ماه
ژوئیه 1933 تا ژوئیه 1934 13ماه
ژوئیه 1934 تا مارس 1937 34ماه
ژوئیه 1932 تا مارس 1937 5سال(55ماه)
مارس 1937 تا مارس 1938 13ماه
مارس 1937 تا آوریل 1942 5سال
1929تا 1942 13سال

ریچارد راسل در نامه‌های نظریه داو در 21 نوامبر 1973  دیگری از دوره‌های زمانی فیبوناچی ارائه کرد:
1907 هراس کم تا 1962هراس کم 55 سال
1949 پایین عمده تا 1962هراس کم 13سال
1921 رکود پایین تا 1942 رکود پایین. 21سال
ژانویه 1960 از بالا تا اکتبر 1962 پایین 34ماه
والتر ای. وایت، در مونوگرافی خود در سال 1968 در مورد اصل موج الیوت، به این نتیجه رسید که "نقطه پایین مهم بعدی ممکن است در سال 1970 باشد." به عنوان دلیل، او به دنباله فیبوناچی زیر اشاره کرد: 1949+21=1970; 1957+13=1970; 1962+8=1970; 1965+5=1970.می1970، البته، نقطه پایین شرورترین لغزش در سی سال گذشته بود.در مجموع، به نظر می رسد این فاصله ها کمی بیشتر از تصادفی باشد.
پیشرفت سالها از 1928 (احتمالاً ارتدوکس) و 1929 (اسمی) آخرین سوپرچرخ، یک دنباله فیبوناچی قابل توجه نیز ایجاد می کند:
پایین بازار خرس1929 + 3 = 1932
پایین تصحیح1929 + 5 = 1934
بالای بازار گاوی1929 + 8 = 1937
بازار خرس 1929 + 13 = 1942
پایین بازار خرس 1928 + 21 = 1949
سقوط پایین 1928 + 34 = 1962
اوج احتمالی چرخه بزرگ 1928 + 55 = 1983
یک سری مشابه در اوج 1965 (معمولی ارتدکس) و 1966 (اسمی) موج سوم چرخه سوپرچرخه فعلی آغاز شده است:
اسمی بالا1966 = + 1 1965
واکنش کم1967 = 2 + 1965
اوج بلوف برای ثانویه1968 = 3 + 1965
سقوط کم1965 + 5 = 1970
پایین بازار خرس1974 = 8 + 1966
برای چرخه های 9.2 و 4.5 ساله کم است1966 + 13 =1979
احتمال کم چرخه بزرگ 1987 = 21 + 1966
بنابراین، ما برخی از احتمالات جالب را در رابطه با نقاط عطف دی جی ای در آینده نزدیک پیش بینی می کنیم. این احتمالات در فصل 8 بیشتر مورد بررسی قرار می گیرند.
علاوه بر فراوانی قابل توجه آنها، دلیلی وجود دارد که باور کنیم اعداد فیبوناچی و نسبت واحدهای زمانی در بازار سهام چیزی غیر از عدد شناسی هستند. برای یک چیز، واحدهای زمان طبیعی به دنباله فیبوناچی مرتبط هستند. 365.24 روز در سال وجود دارد، فقط از 377. 12.37 چرخه قمری در سال وجود دارد، فقط از 13. نسبت بین این اعداد واقعی و اعداد فیبوناچی 0.9688 و 0.9515 است. زمانی که مدار و چرخش زمین سریعتر بود، این اعداد به طور همزمان کاملاً به اعداد فیبوناچی واقعی نزدیک بودند. (ممکن است منظومه شمسی دوره های تناوبی خود را با آن فرکانس ها شروع کرده باشد؟) موسیقی کره ها، در واقع.
همچنین 52.18 هفته در سال وجود دارد، فقط 55 هفته. اعداد فیبوناچی دیگر را به دست می دهد. هر مدت زمان فیبوناچی از تعداد ماه‌ها نزدیک به تعداد هفته‌های فیبوناچی نیز خواهد بود. به عنوان مثال، 13 ماه = 56 (55+1) هفته. هیچ دلیلی وجود ندارد که باور کنیم سازه های زمانی ساخته شده توسط انسان مانند دقیقه ها و قرن ها باید از دنباله های زمانی فیبوناچی پیروی کنند، اما ما چنین مدت زمان ها را بررسی نکرده ایم.
ما اشاره کرده‌ایم که هر چه مدت یک دنباله موج طولانی‌تر باشد، تمایل بیشتری به انحراف از تعداد واحدهای زمانی فیبوناچی دارد. به نظر می رسد که دامنه انحراف خود با افزایش مدت زمان، یک پیشرفت فیبوناچی ایجاد می کند. در اینجا دوره‌های زمانی معمولی توالی‌های موج در واحدهای طبیعی زمان (روزها، هفته‌ها، ماه‌ها، سال‌ها)، همراه با محدوده انحراف آنها آمده است:

در اعمال دوره های زمانی فیبوناچی در الگوی بازار، بولتون خاطرنشان کرد که زمانی "جایگشت ها تمایل به بی نهایت شدن دارند" و زمانی "دوره ها تولید خواهند کرد" از بالا به پایین، از بالا به بالا، از دولتی به پایین یا از پایین به بالا." با وجود این شرط، او با موفقیت در همان کتاب، که در سال 1960 منتشر شد، نشان داد که سال 1962 یا 1963، بر اساس دنباله فیبوناچی، می تواند نقطه عطف مهمی ایجاد کند. همانطور که اکنون می دانیم، سال 1962 شاهد یک بازار نزولی باطل و پایین ترین سطح موج اولیه 4 بود که پیش از یک پیشرفت تقریباً بدون وقفه تقریباً چهار سال به طول انجامید.
علاوه بر این نوع تحلیل توالی زمانی، رابطه زمانی بین گاو نر و خرس همانطور که رابرت رئا کشف کرد در پیش بینی مفید واقع شده است. رابرت پرچتر، در نامه ای برای مریل لینچ، در مارس 1978 اشاره کرد که "17 آوریل روزی است که در آن کاهش ABC 1931 ساعت دانلود رایگان جزوه سازمان های دولتی را مصرف می کند، یا 0.618 برابر 3124 ساعت بازار در پیشروی امواج (1)، (2). ) و (3)" جمعه، 14 آوریل، نشانگر دانلود جزوه سازمان های دولتی pdf صعودی از الگوی معکوس سر و شانه های بی حال در داو بود، و دوشنبه، 17 آوریل روز انفجاری با حجم رکورد، 63.5 میلیون سهم بود (شکل 1-18 را ببینید). در حالی که این پیش بینی زمانی با میزان پایین منطبق نبود، اما دقیقاً روزی را نشان داد که فشار روانی خرس قبلی از بازار برداشته شد.
تئوری بنر
ساموئل تی. بنر تا زمانی که هراس پس از جنگ داخلی در سال 1873 او را از نظر مالی ویران کرد، یک سازنده آهن‌سازی بود. او به کشاورزی گندم در اوهایو روی آورد و مطالعه آماری تغییرات قیمت را به عنوان یک سرگرمی آغاز کرد تا در صورت امکان پاسخی برای فراز و نشیب های مکرر در تجارت بیابد. بنر در سال 1875 کتابی با عنوان پیشگویی های تجاری در مورد فراز و نشیب های آینده در قیمت ها نوشت. پیش‌بینی‌های موجود در کتاب او عمدتاً مبتنی بر چرخه قیمت‌های آهن خام و تکرار وحشت‌های دانلود جزوه سازمان های دولتی است. پیش‌بینی‌های بنر برای سال‌های متمادی به‌طور قابل‌توجهی دقیق بود، و او رکورد رشک‌انگیزانه‌ای را برای خود به‌عنوان آماردان و پیش‌بینی‌کننده ثبت کرد. حتی امروزه، نمودارهای بنر مورد توجه دانش‌آموزان دوره‌ها هستند و گاهاً به صورت چاپی دیده می‌شوند، گاهی اوقات بدون اعتبار کافی برای مبتکر.
بنر خاطرنشان کرد که اوج کسب و کار از الگوی تکرارشونده 8-9-10 سالانه پیروی می کند. اگر این الگو را برای نقاط بالای میانگین صنعتی داوجونز در طول هفتاد و پنج سال گذشته از سال 1902 اعمال کنیم، نتایج زیر را دریافت می کنیم. این تاریخ‌ها پیش‌بینی‌های مبتنی بر پیش‌بینی‌های بنر از سال‌های قبل نیستند، بلکه تنها کاربرد الگوی تکراری 8-9-10 هستند که در گذشته به کار می‌روند.
اوج های بازار فاصله سال
24آوریل 1902 1902,
2 ژانویه1910, 8 1910
3نوامبر1919, 9 1919
3سپتامر1929, 10 1929
10 مارس1937, 8 1937
29 می1946, 9 1946
6 آوریل1956, 10 1956
4 فوریه1965, 8 1964
11 ژانویه1973, 9 1973

با توجه به نقاط پایین اقتصادی، بنر به دو سری از توالی زمانی اشاره کرد که نشان می دهد رکود (زمان بد) و افسردگی (هراس) به طور متناوب تمایل دارند (با توجه به قانون تناوب الیوت جای تعجب نیست). بنر در اظهار نظر در مورد هراس، مشاهده کرد که سال‌های 1819، 1837، 1857 و 1873 سال‌های وحشت بودند و آنها را در نمودار اصلی خود نشان داد تا الگوی 16-18-20 تکرار شونده را منعکس کند، که منجر به تناوب نامنظم این رویدادهای تکرار شونده می‌شود. اگرچه او یک سری 20-18-16 را برای رکودها یا "زمان بد" اعمال کرد، اما به نظر می رسد که پایین ترین قیمت های کمتر جدی در بازار سهام از همان الگوی 16-18-20 پیروی می کند که پایین ترین سطح وحشت. با اعمال سری 16-18-20 به پایین ترین قیمت های متناوب بازار سهام، به تناسب دقیقی دست می یابیم، همانطور که نمودار چرخه بنر-فیبوناچی (شکل 4-18)، که اولین بار در ضمیمه سال 1967 به تحلیلگر اعتبار بانک منتشر شد، به صورت گرافیکی نشان می دهد.

توجه داشته باشید که آخرین باری که پیکربندی چرخه مشابه زمان حال بود، دوره دهه 1920 بود، که هم با تصویر کندراتیف، که در فصل 7 بحث می‌کنیم، و هم با آخرین وقوع پنجمین موج الیوت درجه سیکل، به موازات آن بود.
این فرمول، بر اساس ایده بنر مبنی بر تکرار سری های زمانی برای بالا و پایین، با اکثر نقاط عطف بازار سهام قرن حاضر مطابقت دارد. اینکه آیا این الگو همیشه منعکس کننده اوج های آینده است یا خیر، سوال دیگری است. اینها چرخه های ثابت هستند، نه الیوت. با این وجود، در جستجوی دلیل تناسب آن با واقعیت، متوجه می‌شویم که نظریه بنر به طور منطقی با دنباله فیبوناچی مطابقت دارد، زیرا سری تکرار شونده 8-9-10 اعداد فیبوناچی را تا عدد 377 تولید می‌کند و اجازه می‌دهد تفاوت حاشیه ای یک امتیاز، همانطور که در زیر نشان داده شده است.

نتیجه‌گیری ما این است که نظریه بنر، که مبتنی بر دوره‌های زمانی مختلف چرخشی برای پایین‌ها و بالاست‌ها است تا تناوب‌های تکراری ثابت، در چارچوب دنباله فیبوناچی قرار می‌گیرد. اگر تجربه ای با این رویکرد نداشتیم، شاید آن را ذکر نمی کردیم، اما در گذشته زمانی که در ارتباط با دانش پیشرفت موج الیوت به کار می رفت، مفید بوده است. A.J. فراست مفهوم بنر را در اواخر سال 1964 به کار برد تا دولتی  پیش بینی غیرقابل تصور (در آن زمان) را انجام دهد که قیمت سهام در ده سال آینده اساساً به سمتی حرکت کند و در سال 1973 به بالاترین حد خود در حدود 1000 DJIA و به پایین ترین سطح در منطقه 500 تا 600 برسد. در اواخر سال 1974 یا اوایل سال 1975. نامه ای که در آن زمان توسط فراست به همیلتون بولتون فرستاده شد در صفحه زیر بازتولید شده است. شکل 4-19 بازتولید نمودار همراه، کامل با یادداشت ها است. از آنجایی که تاریخ این نامه 10 دسامبر 1964 بود، این پیش‌بینی بلندمدت الیوت را نشان می‌دهد که بیشتر واقعیت داشت تا خیالی.

10دسامبر1964,
آقای ای.اچ.بولتون
بولتون,ترمبلی, و کو
1245شربروک خیابان غربی
25مونترال,کیوبک
همی عزیز:

اکنون که به خوبی در دوره فعلی توسعه اقتصادی هستیم و به دانلود جزوه سازمان های دولتی pdf در برابر تغییرات در احساسات سرمایه گذاری آسیب پذیر می شویم. عاقلانه به نظر می رسد که توپ کریستالی را جلا دهیم و کمی ارزیابی سخت انجام دهیم. در ارزیابی روندها، من به رویکرد اعتبار بانکی شما اطمینان کامل دارم، مگر زمانی که فضا کمیاب شود. من نمی توانم سال 1962 را فراموش کنم. احساس من این است که همه ابزارهای اساسی در بیشتر موارد ابزارهای فشار پایین هستند. از سوی دیگر، الیوت، اگرچه در کاربرد عملی آن دشوار است، اما در مناطق مرتفع دارای شایستگی خاصی است، به همین دلیل، من چشم خود را به اصل موج دوخته ام و آنچه اکنون می بینم باعث نگرانی من می شود. همانطور که الیوت را خواندم، بازار سهام آسیب پذیر است و پایان چرخه اصلی از سال 1942 در راه است.
.. پرونده خود را به این معنا ارائه خواهم داد که ما در زمین سازمان های هستیم و یک سیاست سرمایه گذاری محتاطانه (اگر بتوان از یک کلمه آبرومندانه برای بیان اقدام غیرمحترمانه استفاده کرد) پرواز به نزدیکترین دفتر کارگزاری و پرتاب همه چیز به باد است.
موج سوم افزایش طولانی از 1942، یعنی ژوئن 1949 تا ژانویه 1960، نشان دهنده گسترش چرخه های اولیه است. سپس کل چرخه از 1942 ممکن است به نقطه اوج ارتدکس خود رسیده باشد و آنچه اکنون در پیش روی ما قرار دارد احتمالاً یک قله دوگانه است و یک تخت طولانی از بعد چرخه.
با استفاده از نظریه تناوب الیوت، سه حرکت اصلی بعدی باید یک تخت با مدت زمان قابل توجهی را تشکیل دهند. جالب است که ببینیم آیا این پیشرفت می کند یا خیر. در این میان، من بدم نمی‌آید که با استفاده از ایده‌های الیوت و بنر، به‌عنوان یک نظریه‌پرداز الیوت، یک طرح دهی 10 ساله انجام دهم. هیچ تحلیلگر محترم دیگری جز یک مرد الیوت چنین کاری را انجام نمی دهد، اما این همان چیزی است که این نظریه منحصر به فرد الهام می گیرد.
بهترین برای شما،
ای.جی.فراست

اگرچه ما توانسته‌ایم تحلیل نسبت را بطور قابل ملاحظه‌ای همانطور که در نیمه اول این فصل توضیح داده شد مدون کنیم، به نظر می‌رسد راه‌های زیادی وجود دارد که نسبت فیبوناچی در بازار سهام آشکار می‌شود. رویکردهای پیشنهاد شده در اینجا صرفاً هویج برای تحریک اشتهای تحلیلگران آینده نگر و قرار دادن آنها در مسیر درست است. بخش‌هایی از فصل‌های بعدی استفاده از تجزیه و تحلیل نسبت را بیشتر مورد بررسی قرار می‌دهند و دیدگاهی در مورد پیچیدگی، دقت و کاربرد آن ارائه می‌دهند. بدیهی است که کلید اینجاست. تنها چیزی که باقی می ماند این است که کشف کنید چند درب را باز می کند.

فصل 5
امواج بلندمدت و یک ترکیب به روز
در سپتامبر 1977، فوربس مقاله جالبی در مورد نظریه پیچیدگی تورم با عنوان "پارادوکس بزرگ همبرگر" منتشر کرد که در آن نویسنده، دیوید وارش، می پرسد: "واقعاً قیمت یک همبرگر چیست؟ چرا قیمت ها منفجر می شوند؟ برای یک قرن یا بیشتر و سپس به سطح می رسد؟" او به نقل از پروفسور ای.اچ. فلپس براون و شیلا وی. هاپکینز از دانشگاه آکسفورد می گویند:
به نظر می رسد برای یک قرن یا بیشتر، قیمت ها از یک قانون قدرتمند پیروی خواهند کرد. تغییر می کند و قانون جدیدی حاکم می شود. جنگی که می‌توانست این روند را در یک دوره جدید به اوج برساند، قادر به انحراف آن در دوره دیگر نیست. آیا هنوز می دانیم که چه عواملی این مهر را بر یک سن می گذارد، و چرا پس از مدت ها ماندن در چنین تکان هایی، جای خود را به سرعت و به طور کامل به دیگران می دهند؟
براون و هاپکینز بیان می‌کنند که به نظر می‌رسد قیمت‌ها از یک قانون همه‌جانبه پیروی می‌کنند، که دقیقاً همان چیزی است که ار.ان. الیوت گفت. این قانون قدرتمند، رابطه هماهنگی است که در نسبت طلایی یافت می شود، که اساس قوانین طبیعت است و بخشی از ساختار فیزیکی، ذهنی و عاطفی انسان را نیز تشکیل می دهد. همانطور که آقای وارش به‌علاوه با دقت کامل مشاهده می‌کند، به نظر می‌رسد که پیشرفت انسان در تکان‌ها و تکان‌های ناگهانی حرکت می‌کند، نه مانند عملیات صاف ساعتی فیزیک نیوتنی. ما با نتیجه‌گیری آقای وارش موافقیم، اما بیشتر معتقدیم که این شوک‌ها فقط یک درجه دگردیسی یا سن قابل توجه نیستند، بلکه در تمام درجات در امتداد مارپیچ لگاریتمی پیشرفت انسان، از درجه مینوت و کوچک‌تر تا درجه ابر چرخه بزرگ و بیشتر رخ می‌دهند. برای معرفی یک بسط دیگر در این ایده، پیشنهاد می کنیم که این شوک ها خود بخشی از کار ساعت باشند. ممکن است به نظر برسد که یک ساعت نرم کار می کند، اما پیشرفت آن توسط تکان های دولتی مکانیسم زمان کنترل می شود، خواه مکانیکی یا کریستال کوارتز. به احتمال زیاد مارپیچ لگاریتمی پیشرفت انسان به روشی مشابه پیش می‌رود، هر چند با تکان‌هایی که نه به تناوب زمانی، بلکه به شکل تکراری گره خورده است.
اگر به این پایان نامه «آجیل» می گویید، لطفاً در نظر بگیرید که احتمالاً ما در مورد یک نیروی برون زا صحبت نمی کنیم، بلکه یک نیروی درون زا است. هر گونه رد اصل موج به این دلیل که قطعی است، چگونگی و چرایی الگوهای اجتماعی را که در این کتاب نشان می دهیم بی پاسخ می گذارد. تنها چیزی که می‌خواهیم پیشنهاد کنیم این است که یک روان پویایی طبیعی در مردان وجود دارد که شکلی را در رفتار اجتماعی ایجاد می‌کند، همانطور که توسط رفتار بازار آشکار می‌شود. مهمتر از همه، درک کنید که شکلی که ما توصیف می کنیم، اساساً اجتماعی است، نه دانلود رایگان جزوه سازمان های دولتی . افراد دارای اراده آزاد هستند و در واقع می توانند یاد بگیرند که این الگوهای معمولی رفتار اجتماعی را تشخیص دهند، سپس از آن دانش به نفع خود استفاده کنند. عمل کردن و فکر کردن بر خلاف جمعیت و تمایلات طبیعی خود آسان نیست، اما با نظم و انضباط و به کمک تجربه، مطمئناً می توانید خود را برای انجام سازمان های کار آموزش دهید، زمانی که آن بینش حیاتی اولیه را در مورد جوهر واقعی رفتار بازار ایجاد کنید. . نیازی به گفتن نیست که این موضوع کاملاً برعکس آن چیزی است که تحت تأثیر مفروضات بی‌سابقه علیت رویدادها ساخته شده توسط بنیادگرایان، مدل‌های مکانیکی ارائه‌شده توسط اقتصاددانان، «گام تصادفی» ارائه‌شده توسط دانشگاهیان، یا دیدگاه دستکاری بازار توسط. "کوتوله های زوریخ" (گاهی اوقات فقط به عنوان "آنها" شناخته می شوند) توسط نظریه پردازان توطئه پیشنهاد شده است.
ما فرض می‌کنیم که سرمایه‌گذار معمولی علاقه چندانی به اینکه در زمان مرگش چه اتفاقی برای سرمایه‌گذاری‌هایش بیفتد یا محیط سرمایه‌گذاری پدربزرگ‌بزرگ‌بزرگش چگونه بود، ندارد. کنار آمدن با شرایط کنونی در نبرد روزانه برای بقای سرمایه گذاری، بدون توجه به آینده دور یا گذشته مدفون طولانی، به اندازه کافی دشوار است. با این حال، ما باید برای ارزیابی امواج بلندمدت وقت بگذاریم، اولاً به این دلیل که تحولات گذشته تا حد زیادی به تعیین آینده کمک می کند، و ثانیاً به این دلیل که می توان نشان داد که همان قانونی که در بلندمدت اعمال می شود در کوتاه مدت نیز اعمال می شود. همان الگوهای رفتار بازار سهام را تولید می کند.
به عبارت دیگر، الگوهای بازار سهام در همه درجات یکسان است. الگوهای حرکتی که در امواج کوچک با استفاده از نمودارهای ساعتی نشان داده می شوند، در امواج بزرگ با استفاده از نمودارهای سالانه دانلود جزوه سازمان های دولتی داده می شوند. برای مثال، شکل‌های 5-1 و 5-2 دو نمودار را نشان می‌دهند، یکی منعکس‌کننده نوسانات ساعتی داو در یک دوره ده روزه از 25 ژوئن تا 10 ژوئیه 1962 و دیگری نمودار سالانه شاخص S&P 500. از سال 1932 تا 1978 (با اجازه از هفته نامه مالی عمومی رسانه). هر دو نمودار الگوهای حرکتی دولتی را با وجود تفاوت در بازه زمانی بیش از 1500 تا 1 نشان می دهند. فرمول طولانی مدت هنوز در حال آشکار شدن است، زیرا موج V از پایین ترین حد 1974 مسیر کامل خود را طی نکرده است، اما تا به امروز این الگو در امتداد خطوط است. به موازات نمودار ساعتی در هر درجه، شکل ثابت است.