آربیتراژ از قدیم الایام در عمل بوده است. آربیتراژ یک استراتژی سوداگرانه است که در آن شخصی سعی می کند از تفاوت قیمت یک ابزار در همان بازار یا در بازارهای مختلف سود ببرد. این شامل خرید و فروش یک دارایی با دو قیمت متفاوت به منظور سود بردن از تفاوت است.

یافتن شرایط مناسب و به کارگیری استراتژی معاملاتی آربیتراژ کار آسانی نیست زیرا همه برای کسب سود به دنبال خلاء در بازار هستند. بنابراین، تا زمانی که مورد توجه شما قرار گیرد، ممکن است شخص دیگری قبلاً معامله ای را انجام داده و بسته باشد. بنابراین، آربیتراژ بیشتر یک استراتژی برای فعالان بازار با بهترین و سریع ترین سیستم های اطلاعات و فناوری است.

تجارت آربیتراژ فارکس چیست؟

آربیتراژ مالی عبارت است از خرید و فروش یک محصول یا ابزار مالی (یا دو ابزار بسیار مشابه) در سریع ترین زمان ممکن، با سود از تفاوت قیمت. وقتی می‌بینید در بازاری قیمت کمتری دارد، ساز را می‌خرید و سپس در بازار دیگری یا همان بازاری که قیمت آن کمی بیشتر است، می‌فروشید. بازارها کامل نیستند و ناکارآمدی هایی وجود دارد - اینها فرصت های آربیتراژ را ایجاد می کنند.

در واقع، آربیتراژ ناکارآمدی بازار را به حداقل می‌رساند زیرا اگر محصولی کم‌ارزش شود، بازیگران آربیتراژ بلافاصله برای افزایش تقاضا برای آن جهش می‌کنند و در نتیجه قیمت را افزایش می‌دهند. با بالا رفتن قیمت محصول، تقاضا کاهش می یابد و عرضه افزایش می یابد تا زمانی که به تعادل برسند و قیمت محصول به ارزش مناسب برسد. در معاملات ارزی، آربیتراژ فارکس از طریق خرید و فروش جفت ارز انجام می شود.

در تئوری، سه شرط وجود دارد که یک تجارت "آبیتراژ" در نظر گرفته شود:

    قیمت محصولات مشابه یا مشابه بسته به بازار متفاوت است.
    قیمت دو یا چند محصول با جریان نقدی یکسان بسته به بازار متفاوت است.
    قیمت واقعی یک محصول با قیمت آتی که با نرخ بهره تنزیل می شود متفاوت است.

آربیتراژ ممکن است به صورت دو طرفه یا به طرق مختلف رخ دهد. برای راحتی و درک مطلب، ادبیات به آربیتراژهای متعدد به عنوان "آبیتراژ سه طرفه" اشاره می کند. ما از آنها به عنوان آربیتراژ دو ارزی و سه ارزی یاد خواهیم کرد.

بیشتر بدانید:

آیا سیگنال های رایگان فارکس قابل اعتماد هستند؟

آربیتراژ دو طرفه

انواع مختلفی از آربیتراژ وجود دارد، مانند آربیتراژ کار بین یک یا دو بازار. قیمت نیروی کار و تقاضا بین کشورهای عضو اروپای شرقی و غربی متفاوت است. به همین دلیل است که بسیاری از اروپای شرقی نیروی کار خود را به اروپای غربی می برند و شکاف داوری را از بین می برند. این داوری کار در یک بازار است. تفاوت بین بازار کار اتحادیه اروپا و آفریقا یک آربیتراژ در بازارهای مختلف است. این فقط یک مثال ساده برای کمک به توضیح نحوه عملکرد آربیتراژ است.

آربیتراژ فارکس یا "آبیتراژ دو ارز" زمانی حاصل می شود که یک جفت ارز را در صرافی خریداری کنید که قیمت کمتری ارائه می دهد و سپس همان جفت ارز را در صرافی دیگری با قیمت بالاتر بفروشید. به عنوان مثال، فرض کنید با دو کارگزار مختلف حساب دارید و آنها قیمت کمی متفاوت برای EUR/USD ارائه می دهند. کارگزار X دارای نرخ مبادله 1.1010 است در حالی که بروکر Y دارای نرخ 1.10 است.

اگر ده یورو/دلار آمریکا با کارگزار دوم بخرید، 909,090 یورو برای 1,000,000 دلار دریافت خواهید کرد. اگر یورو را به یک کارگزار دوم با نرخ 1.1010 بفروشید، 1,000,909 دلار دریافت خواهید کرد. شما فقط 909 دلار با آربیتراژ فارکس به دست آوردید. اگر هر دو کارگزار اسپرد 1.5 پیپ برای این جفت داشته باشند، هزینه تراکنش برای این مقدار 300 دلار خواهد بود که 609 دلار سود برای شما به همراه خواهد داشت.

تفاوت نرخ 10 پیپ خیلی معمول نیست، اما می توانید 1 تا 4 پیپ تفاوت برای یک جفت را در میان بسیاری از کارگزاران پیدا کنید. من اغلب تفاوت 1-3 پیپ بین Oanda و ETX Capital را برای همان جفت ارزهای عجیب و غریب می بینم. با این حال، از آنجایی که اسپرد برای این جفت ها اغلب بیش از 5 پیپ است، استراتژی معاملاتی آربیتراژ امکان پذیر نیست.

آربیتراژ مثلثی

همانطور که در بالا گفتیم، آربیتراژ می تواند حتی زمانی که تفاوت نرخ بین چندین جفت وجود دارد، استفاده شود. برای ساده کردن آن، آربیتراژ مثلثی را توضیح خواهیم داد. این کمی پیچیده تر از آربیتراژ دو طرفه است، اما منطق اصلی یکسان است. به عنوان مثال، فرض کنید که سه کارگزار مختلف نرخ های زیر را برای جفت های تعیین شده دارند:

آربیتراژور 1,000,000 دلار می‌خرد که به معنای فروش 10 لات USD/CHF به کارگزار X است. اکنون او 817,100 فرانک فرانک دارد. سپس او 817100 فرانک فرانک را در ازای پوند استرلینگ در بروکر Y می فروشد که 686062 فرانک فرانک به او می دهد. به عنوان آخرین گام برای طرح معاملاتی آربیتراژ مثلثی، معامله‌گر GBP را دوباره به USD تغییر می‌دهد و به 1,005,081 دلار آمریکا (686,062 x 1.465) ختم می‌شود. سود 4631 دلاری حاصل می‌شود که کارگزاران اسپرد 1.5 پیپ را برای همه جفت‌های درگیر حفظ کنند.

این نوع آربیتراژ آسان نیست زیرا نیازمند محاسبات سریع برای تعیین اینکه آیا سودی وجود دارد یا خیر. با این حال، نرخ‌ها دائماً تغییر می‌کنند و محاسبه آن را برای انسان تقریباً غیرممکن می‌کند.

خطرات آربیتراژ فارکس

آربیتراژ یک طرح تجاری آسان و سودآور به نظر می رسد، اما در زندگی واقعی کمی پیچیده تر است. چندین جنبه منفی و خطرات مرتبط با آربیتراژ وجود دارد. بزرگترین خطر از همه، فرآیند اجراست. هنگامی که باز و بسته شدن دو معامله جداگانه را اجرا می کنید، باید آنها را فوراً اجرا کنید. در غیر این صورت، شما ریسک حمل تفاوت قیمت بین ورودی یا خروجی هر دو معامله را دارید. اگر معامله فروش بالاتر از معامله خرید بسته شود، این تفاوت برای شما ضرر خواهد بود.

به عنوان مثال، شما EUR/USD را با قیمت 1.20 با یک کارگزار می فروشید و در 1.1997 با یک کارگزار دیگر خرید می کنید تا از اختلاف قیمت سود ببرید. سپس زمانی که قیمت هر دو بروکر به 1.1210 رسیده است، سعی می کنید آنها را ببندید، که به معنای از دست دادن 10 پیپ از معامله اول و برنده شدن 13 پیپ از معامله دوم است. مشکل این است که گاهی اوقات اجرا ممکن است چند ثانیه طول بکشد. بنابراین، اگر معامله خرید بلافاصله در 1.2010 بسته شود اما معامله فروش چند ثانیه بعد در 1.2015 بسته شود، شما 15 پیپ از معامله دوم را از دست خواهید داد، که در کل به معنای ضرر 2 پیپ است. باز کردن تجارت با همین ریسک مواجه است. تأخیر مرتبط با تجارت نقش مهمی در موفقیت استراتژی آربیتراژ فارکس دارد.

گسترش یک خطر دیگر است. بسیاری از کارگزاران اسپردهای نوسانی دارند که تمایل به باریک و گسترده شدن دارند. اسپرد ممکن است در هر دو کارگزار 1.5 پیپ باشد، یعنی در مجموع 3 پیپ برای دو معامله. در اصل، اختلاف قیمت 5 پیپ برای همان جفت بین هر دو کارگزار وجود دارد. این معامله خوبی به نظر می رسد، اما زمانی که اسپرد به 3 پیپ افزایش یابد، زمانی که می خواهید معاملات را ببندید، 6 پیپ برای اسپرد پرداخت می کنید و 5 پیپ از آربیتراژ برنده می شوید. نتیجه خالص یک پیپ از دست دادن است.

تجارت آربیتراژ یک تجارت دشوار است

آربیتراژ فرصت های برنده خوبی را ارائه می دهد، اما برای معامله گر عادی بسیار نادر است. همچنین برای به حداکثر رساندن سود ناشی از اختلافات کوچک همان جفت، به مقادیر زیادی وجوه و اهرم بالا نیاز دارد. شرکت های تجاری با فرکانس بالا کسانی هستند که از این مزیت استفاده می کنند و بیشترین سود را می برند. سیستم های معاملاتی آربیتراژ با سرعت بالا می توانند شکاف های قیمتی کوچک را شناسایی کرده و به سرعت آنها را ببندند. این به نقدینگی می افزاید و بازار را تا حد امکان به کمال نزدیک می کند.

برای اطلاعات بیشتر درباره آربیتراژ فارکس روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/terms/forex/f/forex-arbritrage.asp