دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین معیاری است که تأثیر بیت کوین را بر کل بازار کریپتو می سنجد که در دوره آموزش ارز دیجیتال در مشهد نیز وجود دارد.

 

بیت کوین اولین ارز دیجیتال و غیرمتمرکز قابل دوام است که به وجود آمده است و همچنان یکی از معتبرترین ارزهای دیجیتال در جهان است. بیت کوین با توجه به ارزش بازار عظیم خود که از مجموع هشت آلتکوین برتر فراتر می رود، تأثیر زیادی بر کل بازار ارزهای دیجیتال دارد.

 

دامیننس بیت کوین درصدی از بازار ارزهای دیجیتال است که می توان آن را به بیت کوین نسبت داد. پس چرا مهم است؟

 

این مقاله توضیح می دهد که دامیننس بیت کوین چیست، چگونه کار می کند و چگونه از آن برای درک بهتر روندهای بازار استفاده می کنید.

 

دامیننس BTC چیست؟

دامیننس بیت کوین نسبت بین ارزش بازار بیت کوین و کل سرمایه بازار کل بازار ارزهای دیجیتال است. این ایده ای از ارزش بیت کوین در مقایسه با سایر ارزهای رمزپایه به دست می دهد و به سرمایه گذاران و معامله گران کمک می کند تا تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرند.

 

شما می توانید با تقسیم ارزش بازار بیت کوین بر ارزش بازار سایر ارزهای دیجیتال، شاخص دامیننس بیت کوین را بدست آورید:

 

دامیننس بیت کوین = ارزش بازار بیت کوین / ارزش بازار همه ارزهای دیجیتال دیگر

 

بیایید فرض کنیم که ارزش بازار بیت کوین 65 میلیون دلار و کل ارزش بازار سایر ارزهای دیجیتال 100 میلیون دلار است. در این مورد، با استفاده از فرمول، دامیننس BTC 65٪ است.

 

برخی از معامله گران از نوعی دامیننس بیت کوین به نام شاخص دامیننس واقعی بیت کوین استفاده می کنند که فقط سکه هایی را می شمارد که بر مکانیزم اجماع اثبات کار متکی هستند. این به این دلیل است که شاخص دامیننس واقعی بیت کوین به دنبال ردیابی حرکت سکه هایی است که به طور بالقوه می توانند به عنوان یک رسانه غیرمتمرکز مبادله در آینده مورد استفاده قرار گیرند.

 

شاخص دامیننس واقعی بیت کوین با تقسیم ارزش بازار بیت کوین بر ارزش بازار بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال PoW محاسبه می شود:

 

شاخص دامیننس واقعی بیت کوین = ارزش بازار بیت کوین / (سرفصل بازار بیت کوین + ارزش بازار دیگر PoW)

 

تفاوت بین دامیننس واقعی بیت کوین و دامیننس بیت کوین در این است که دامیننس واقعی بیت کوین، ICO ها و استیبل کوین ها را با توجه به ارتباط آنها با واسطه های متمرکز مستثنی می کند. در زمان نگارش این مقاله، دامیننس واقعی بیت کوین حدود 66 درصد است.

تاریخچه دامیننس بیت کوین

با رونق ICO در سال 2017 و ظهور آلت کوین های متعدد، سرمایه گذاران شروع به استفاده از دامیننس بیت کوین برای تعیین اینکه آیا ارزهای جایگزین در برابر بیت کوین افزایش یا کاهش دارند، شروع کرده اند.

 

اگرچه این شاخص در حدود سال 2017 در جامعه تجاری مورد استفاده قرار گرفت، اما تا زمان رونق آلتکوین در سال 2021 محبوبیت پیدا نکرد.

 

CoinMarketCap و Trading View جزو اولین پلتفرم هایی بودند که دامیننس بیت کوین را زیر نظر گرفتند و آن را به عنوان راهی برای مشاهده احساسات و روند بازار تبلیغ کردند.

 

چگونه دامیننس BTC با ارزش بازار مرتبط است؟

همانطور که در بالا مشاهده شد، دامیننس BTC از ارزش بازار به عنوان عامل اصلی استفاده می کند. ارزش بازار ارزش کل یک ارز دیجیتال است، یعنی تعداد کل سکه هایی که استخراج شده اند ضربدر قیمت یک سکه است:

 

ارزش بازار = کل سکه های استخراج شده x قیمت هر سکه

 

ارزش بازار هر ارز دیجیتال نشان می‌دهد که یک دارایی احتمالاً تا چه حد پایدار است و چقدر در بین سرمایه‌گذاران محبوب است. سرمایه گذاران از آن برای بدست آوردن تصویری جامع از موقعیت ارز در رابطه با سایر ارزهای دیجیتال در بازار استفاده می کنند.

 

به طور کلی، ارزهای دیجیتال با ارزش بالا، ارزهای دیجیتالی با ارزش بازار ۱۰ میلیارد دلاری هستند که به عنوان سرمایه گذاری امن در حوزه رمزنگاری محسوب می شوند. ارزهای دیجیتال با سرمایه متوسط ​​نوسانات بیشتری دارند اما پتانسیل صعودی بیشتری نیز دارند. ارزهای دیجیتال با سرمایه کوچک می توانند پتانسیل زیادی برای رشد کوتاه مدت داشته باشند، اما اغلب کاملاً نوسان دارند و عموماً به عنوان سرمایه گذاری های کریپتو بسیار پرخطر در نظر گرفته می شوند.

 

در زمان نگارش این مقاله، تعداد فعلی بیت کوین در گردش بیش از 19 میلیون است و قیمت هر بیت کوین حدود 24000 دلار است. با ضرب این دو رقم، ارزش بازار بیت کوین را بدست می آوریم: 450 میلیارد دلار.

 

از لحاظ تاریخی، جهت کل سرمایه بازار بازار کریپتو با جهت بیت کوین همسو بوده است. این در درجه اول به دلیل موقعیت پیشروی است که بیت کوین در بازار اشغال می کند.

 

بیت کوین تبدیل به «دروازه ارز دیجیتال» شده است و معمولاً اولین سرمایه گذاری معامله گران قبل از خرید ارزهای دیجیتال دیگر است. این به چند دلیل است:

 

1. بیت کوین به عنوان محبوب ترین ارز رمزنگاری شده از اهمیت بالایی برخوردار است

 

1. بیت کوین در هر صرافی ارز دیجیتال پذیرفته می شود

 

1. عرضه بیت کوین به دلیل کاهش تورم است در مورد مکانیسم نصف شدن

 

1. سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگتر را به عنوان سرمایه گذاری هایی با ریسک کمتر درک می کنند

 

با افزایش تقاضای بازار و حرکت سرمایه گذاران به سمت خرید ارزهای دیجیتال، بیت کوین رشد می کند و کل بازار را با خود حمل می کند. بنابراین، همیشه یک همبستگی مثبت بین بیت کوین و کل سرمایه بازار بازار کریپتو وجود داشته است.

 

چه عواملی بر دامیننس BTC تأثیر می گذارد؟

در حالی که عوامل متعددی بر شرایط بازار و دامیننس BTC تأثیر می‌گذارند، برخی از آنها مهم‌تر از سایرین هستند.

 

درک این عوامل می تواند به معامله گران در هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری برتری دهد.

 

تغییر روندها

با توجه به فقدان رقابت سایر ارزهای دیجیتال، دامیننس بیت کوین در سال 2017 به 95 درصد رسید.

 

در اوایل سال 2018، به دلیل رونق ICO و محبوبیت فزاینده سایر بلاک‌چین‌ها مانند اتریوم، ترا و سولانا، دامیننس BTC به پایین‌ترین حد خود یعنی 37.64 درصد کاهش یافت. در سال 2019، زمانی که اتریوم با سقوط 87 درصدی قیمت مواجه شد، دامیننس BTC دوباره به حدود 71 درصد افزایش یافت.

 

در طول سال ها، با افزایش آلتکوین ها، بیت کوین بخش قابل توجهی از سهم بازار خود را از دست داده است. این به این دلیل است که شبکه‌هایی مانند اتریوم دارای قراردادهای هوشمند قابل برنامه‌ریزی هستند و می‌توانند میزبان برنامه‌های غیرمتمرکز باشند.

 

در حالی که dApps را می توان حتی در شبکه بیت کوین مستقر کرد، به خصوص پس از ارتقاءهایی مانند SegWit و Taproot، همچنان تنگناهایی وجود دارد که باید برطرف شوند زیرا زنجیره از ابتدا برای غلبه بر این موانع ساخته نشده است.

 

معمولاً وقتی دامیننس بیت کوین رشد می کند، به این معنی است که مردم در مقایسه با آلت کوین ها بیشتر روی بیت کوین سرمایه گذاری می کنند. این به معنای یکی از دو چیز است: یا بیت کوین سریعتر از آلت کوین ها افزایش می یابد یا کندتر سقوط می کند.

 

بازار گاو نر یا خرس

قانون بسیار ساده است: آلت کوین ها به شدت افزایش می یابند و حتی بیشتر سقوط می کنند.

 

در بازار صعودی، محبوبیت آلت کوین در حال افزایش است. این امر سرمایه گذاران را وادار می کند که از دارایی های BTC خریداری شده در دوره نزولی قبلی سود ببرند و آنها را به آلت کوین ها، پروژه های NFT و دارایی های پرخطرتر به امید مشاهده سود بیشتر هدایت کنند. این دامیننس BTC را تضعیف می کند.

 

از سوی دیگر، در بازارهای نزولی، غالب BTC معمولاً افزایش می‌یابد زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال کاهش ریسک هستند. اکثر سرمایه گذاران در نگهداری آلت کوین های فرار راحت نیستند و به سمت دارایی های نسبتاً کم نوسان مانند بیت کوین حرکت می کنند.

 

رشد بیشتر با استیبل کوین

افزایش استیبل کوین ها، ارزهای رمزنگاری شده که ارزش آنها به دارایی پایداری مانند دلار آمریکا متصل است، فشار پایداری را بر دامیننس بیت کوین وارد کرده است. به ویژه در طول بازارهای نزولی یا دوره های نوسان، استیبل کوین ها اغلب برای محافظت از پول سرمایه گذاران کریپتو استفاده می شود.

 

استیبل کوین ها برای سرمایه گذاران ریسک گریز عالی هستند که به دنبال پنهان کردن پول خود در جایی که شرایط بازار نوسان است، هستند. این به سرمایه گذاران رمزارز اجازه می دهد تا در فضای رمزنگاری بدون نیاز به بیرون رفتن و پرداخت مالیات های هنگفت بر روی سودهای تحقق یافته بمانند.

 

استیبل کوین ها در حال حاضر ارزش بازاری تقریباً 150 میلیارد دلاری دارند. تتر، بزرگترین استیبل کوین، ارزش بازاری در حدود 66 میلیارد دلار دارد که از 4.1 میلیارد دلار در ابتدای سال 2020 افزایش یافته است. ارزش بازار دومین استیبل کوین، USD Coin، 54 میلیارد دلار است.

 

در نتیجه افزایش مداوم استیبل کوین ها، نسبت کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال منتسب به بیت کوین تار شده و در حال کاهش است. با این حال، با کاهش اخیر در USTC، این روند ممکن است معکوس شود.

 

سکه ها و پروژه های جدید

در حال حاضر حدود 18000 ارز دیجیتال در گردش هستند. مجموعه‌های NFT مانند VeeFriends، CryptoPunks، و Bored Ape Yacht Club نیز به دارایی‌های ارز دیجیتال جایگزین تبدیل شده‌اند که با توجه به اینکه اکثر NFT‌ها در این بلاک چین‌ها قرار دارند، برای آلت‌کوین‌ها مفید است.

 

با ظهور ارزهای دیجیتال جدید و افزایش محبوبیت NFT، دامیننس بیت کوین در روند نزولی قرار دارد زیرا سرمایه گذاران به دنبال تنوع بخشیدن به سبد سهام خود هستند.

 

چگونه از دامیننس BTC استفاده کنیم

دامیننس بیت کوین معیاری است که درصد کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را که توسط بیت کوین نشان داده می شود اندازه گیری می کند. این می تواند یک شاخص مفید برای ارزیابی وضعیت بازار ارزهای دیجیتال به عنوان یک کل باشد.

 

به طور کلی، وقتی دامیننس BTC بالا باشد، نشان دهنده خوش بین بودن سرمایه گذاران است. در زیر چند روش برای استفاده از این معیار وجود دارد.

 

مدیریت ریسک ها

سرمایه گذاران می توانند از دامیننس BTC برای کمک به مدیریت ریسک کلی خود در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنند.

به عنوان مثال، اگر ارزش بیت کوین در حال کاهش باشد اما دامیننس بیت کوین در حال افزایش باشد، این نشان دهنده بازار نزولی بالقوه آلت کوین ها است. در این مورد، سرمایه‌گذارانی که فعالانه روی آلت‌کوین‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند، ممکن است بخواهند برخی از موقعیت‌های خود را بفروشند و به بیت‌کوین روی آورند.

سرمایه گذاران می توانند استفاده کنند از دامیننس BTC به عنوان فشارسنج استفاده کنید تا به آنها کمک کند تا احساسات کلی بازار را بسنجند و در مورد چگونگی تنوع بخشیدن به سبد ارزهای دیجیتال خود تصمیم بگیرند.

قرار گرفتن در معرض آلت کوین را افزایش دهید

دامیننس بیت کوین به معامله گران کمک می کند تا بفهمند کدام ارزهای دیجیتال بیشترین پتانسیل را دارند.

با ورود سرمایه بیشتر به آلت کوین ها، ارزش بازار بیت کوین کاهش می یابد و سلطه بیت کوین شروع به کاهش می کند. رصد بازار در این دوره به سرمایه گذاران کمک می کند تا پروژه های امیدوارکننده را شناسایی کنند.

افکار نهایی

دامیننس بیت کوین معیاری است که می تواند برای کمک به مدیریت ریسک، شناسایی پروژه های امیدوارکننده و تصمیم گیری در مورد نحوه تعادل سبد سهام خود استفاده شود.

منبع